長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【徹底比較で結論あり】

長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【徹底比較で結論あり】

株式市場が絶好調の中では話題になることが少ない債券です。基本的には債権比率を高めれば高めるほどポートフォリオのパフォーマンスは下がります。

しかし、毎月配当がもらえたり株式市場が不安定になった際には債券は非常に重要な役割を果たします。

米国総合債券『AGG』、ハイイールド社債『HYG』、投資適格社債『LQD』の3つでは、投資適格社債『LQD』が優れているという結果になっています。

今回はこの投資適格社債『LQD』と長期債券『BLV』を比較しました。

えいぎょ

結論・・・ 長期債券『BLV』 の方が優れる。

圧倒的でした。非常に良い投資商品だと思います。

Contents

長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【企業概要】
- 長期債券『BLV』の企業概要
- 投資適格社債『LQD』の企業概要
長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【基本情報】
長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【シミュレーション結果】
まとめ

長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【企業概要】

長期債券『BLV』の企業概要

バンガード長期債券ETF（Vanguard Long-Term Bond ETF）は米国籍の場投資信託。ブルームバーグ・バークレイズ・キャピタル長期国債／クレジット指数に連動する投資成果を目指す。同インデックスは、米国債、投資適格社債、国際債券のうち、償還期間が10年を超え発行残高が中規模以上の銘柄で構成される。
Bloombergから引用

投資適格社債『LQD』の企業概要

iシェアーズiBoxx米ドル建て投資適格社債ETFは米国籍のETF（上場投資信託）。米ドル建て投資適格社債で構成される指数に連動する投資成果を目指す。
Bloombergから引用

長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【基本情報】

銘柄名	長期債券『BLV』	投資適格社債『LQD』
運用会社	バンガード社	ブラックロック社
発行年月(運用年数)	2007年4月	2002年7月
運用総額	約6,660億円(110位)	約4.3兆円(32位)
株価(購入しやすさ)	11,487円	14,791円
経費率	0.05%	0.14%
配当利回り	2.96%	2.51%
配当月	毎月	毎月
投資対象	償還期間が10年を超える債券	米ドル建て投資適格社債
構成銘柄数	2,684銘柄	2,410銘柄

えいぎょ

株価(購入しやすさ)、経費率、配当利回り、構成銘柄数は長期債券『BLV』が優れています。

発行年月(運用年数)、運用総額は投資適格社債『LQD』が優れています。

長期債券『BLV』vs 投資適格社債『LQD』【シミュレーション結果】

ポートフォリオの割合

長期債券『BLV』
投資適格社債『LQD』

リスク&リターン面

長期債券『BLV』：4勝3敗
投資適格社債『LQD』：3勝4敗

銘柄名	長期債券『BLV』	投資適格社債『LQD』
運用後の金額	25,913ドル	21,902ドル
年率	7.26%	5.94%
標準偏差	10.13%	7.76%
最低成績の年率リターン	-8.95%	-3.79%
最高値からの最大下落率	-12.33%	-15.11%
シャープレシオ	0.69	0.71
ソルティノレシオ	1.22	1.16

えいぎょ

リスク&リターン面・・・長期債券『BLV』の勝ち

項目	意味
Portfolio (ポートフォリオ)	ポートフォリオの名称
Initial Balance (初期投資額)	運用前の金額
Final Balance (最終残高)	運用後の金額
CAGR (年平均成長率)	1年あたりの平均成長率
Stdev (標準偏差)	価格変動の幅
Best Year (最高の年)	最高成績の年率リターン
Worst Year (最低の年)	最低成績の年率リターン
Max.Drawdown (最大ドローダウン)	最高値からの最大下落率 ※この値を抑えられていると安心して投資可能。
Sharpe Ratio (シャープレシオ)	リターンをリスク(価格変動)で割った数値。高いほど良い。
Sortino Ratio (ソルティノレシオ)	リターンを下落リスクで割った数値。高いほど良い。 ※この値が大きいと、下落時の変動に対してリターンが大きくなる。
US Mkt Correlation (米国市場相関)	株式市場との相関係数。1に近いほど株と同じ値動きをする。 ※0に近ければ、株の下落相場に強くなる。